Comment investir comme les meilleurs (et les stratégies à éviter)

Laith Khalaf, du courtier AJ Bell, a suggéré Fundsmith Equity comme choix alternatif pour les investisseurs qui préféraient acheter des fonds basés en Grande-Bretagne. Le fonds de 25 milliards de livres sterling est géré par Terry Smith, l’un des investisseurs les plus suivis du pays.

« L’approche Fundsmith Equity est similaire à celle de Buffett, avec un manuel du propriétaire et une lettre annuelle aux actionnaires, comme Berkshire Hathaway, et suivant la stratégie consistant à acheter de bonnes entreprises, à ne pas surpayer, puis à ne rien faire », a-t-il déclaré.

Le fonds UK Buffettology de 692 millions de livres sterling est une autre option populaire. Il est géré par Keith Ashworth-Lord, un investisseur qui, après avoir convenu d’une redevance avec l’ancienne belle-fille de M. Buffett, Mary Buffett, est autorisé à utiliser sa marque Buffettology.

Jusqu’à présent, la philosophie Buffettology a bien servi les investisseurs : au cours des 10 dernières années, elle a rapporté 137 % en soutenant des entreprises britanniques de haute qualité, contre un rendement de 73 % dans le FTSE 100.

Benjamin Graham

Fonds : Jupiter UK Special Situations, iShares Core Global Aggregate Bond ETF

Actions : BP, Shell

Benjamin Graham est salué comme le père de « l’investissement dans la valeur », surtout connu pour son livre emblématique « The Intelligent Investor » et comme professeur de Warren Buffett.

Les investisseurs axés sur la valeur recherchent des actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque. Ceci est déterminé par une série de processus « d’évaluation », tels que le calcul du ratio « cours/bénéfice ». Cela compare le cours de l’action d’une entreprise à ses bénéfices – plus le multiple est bas, moins l’action est chère.

Le ratio AP/E est utile pour une évaluation rapide, mais rappelez-vous qu’il ne brosse pas un tableau complet. Il ignore d’autres aspects d’une entreprise, tels que sa dette, ses actifs et ses flux de trésorerie, pour n’en nommer que quelques-uns.

L’investissement axé sur la valeur a été délaissé pendant la majeure partie de la dernière décennie, mais il est récemment revenu sur le devant de la scène grâce à un changement radical dans l’environnement économique.

M. Khalaf a recommandé le fonds Jupiter UK Special Situations, dirigé par Ben Whitmore, qu’il a décrit comme un investisseur de valeur « discipliné et rigoureux ». Le fonds investit dans des sociétés telles que BP, Shell et la société de défense BAE Systems. Il a rapporté 102% au cours des dix dernières années, battant également le FTSE 100.

John Templeton

Fonds : Schroder Global Recovery

Sir John Templeton était un investisseur de valeur américano-britannique, célèbre pour son approche à contre-courant. Il pensait que la meilleure façon de gagner de l’argent était d’acheter au moment où tout le monde était pessimiste. L’un…